Mandantenerfahrungen

Ausgangssituation: Ein leitender Angestellter eines internationalen Technologieunternehmens sollte seine Tätigkeit in der europäischen Zentrale in Luxemburg aufnehmen. Sein komplexes Vergütungspaket umfasste Grundgehalt, variable Vergütung, Aktienoptionen und Pensionszusagen.

Herausforderung: Die steuerliche Behandlung der verschiedenen Vergütungsbestandteile in Luxemburg musste analysiert und mit der Situation im bisherigen Wohnsitzstaat verglichen werden. Ziel war eine Nettogehalt-Gleichstellung durch ein Tax Equalization Agreement.

Unsere Lösung: Wir haben eine umfassende Analyse der Steuerbelastung in beiden Ländern durchgeführt und dem Arbeitgeber eine fundierte Verhandlungsgrundlage für das Tax Equalization Agreement geliefert. Die Wohnsitzverlagerung wurde so strukturiert, dass Split-Year-Vorteile optimal genutzt wurden.

Ergebnis: Der Mandant konnte seine neue Position in Luxemburg antreten, ohne finanzielle Nachteile durch die Verlagerung zu erleiden. Alle behördlichen Formalitäten wurden erfolgreich abgeschlossen, und die laufende steuerliche Betreuung stellt die korrekte Behandlung aller Vergütungsbestandteile sicher.

Ausgangssituation: Ein Family Office plante die Auflegung eines Immobilienfonds für Investments in gewerbliche Objekte in mehreren europäischen Ländern. Die Struktur sollte steuerlich effizient sein und institutionellen Co-Investoren attraktive Konditionen bieten.

Herausforderung: Die Quellensteuerbelastung in den Zielländern musste minimiert werden, während gleichzeitig die regulatorischen Anforderungen für institutionelle Investoren erfüllt werden mussten. Die Carried Interest Struktur für das Management Team erforderte besondere Aufmerksamkeit.

Unsere Lösung: Wir haben eine RAIF-Struktur empfohlen, die schnell aufgesetzt werden konnte und keine CSSF-Zulassung erforderte. Die Investitionen erfolgten über zwischengeschaltete Holding-Gesellschaften, um Doppelbesteuerungsabkommen optimal zu nutzen. Die Carried Interest Struktur wurde steuerlich effizient gestaltet.

Ergebnis: Der Fonds wurde innerhalb von drei Monaten aufgelegt und hat erfolgreich Kapital von institutionellen Investoren eingesammelt. Die Quellensteuerbelastung konnte signifikant reduziert werden, was die Gesamtrendite des Fonds verbessert.

Ausgangssituation: Ein Private Equity Fonds plante den Erwerb eines mittelständischen Unternehmens in Deutschland. Die Transaktion sollte über eine luxemburgische Erwerbsstruktur abgewickelt werden, um Finanzierungsoptimierung zu ermöglichen und eine künftige Exit-Flexibilität zu gewährleisten.

Herausforderung: Die Akquisitionsfinanzierung musste so strukturiert werden, dass Zinszahlungen steuerlich optimal behandelt werden. Gleichzeitig mussten die deutschen Zinsabzugsbeschränkungen berücksichtigt werden. Die Struktur sollte für einen späteren Trade Sale oder IPO geeignet sein.

Unsere Lösung: Wir haben eine mehrstufige Struktur mit luxemburgischer Holding und deutscher Operating Company entwickelt. Die Finanzierung wurde zwischen Eigenkapital, Gesellschafterdarlehen und Bankdarlehen aufgeteilt, um die steuerliche Effizienz zu maximieren. Die Struktur ermöglicht verschiedene Exit-Szenarien.

Ergebnis: Die Transaktion wurde erfolgreich abgeschlossen. Die steuerliche Belastung der Struktur ist optimal, und die Flexibilität für verschiedene Exit-Optionen ist gegeben. Die Post-Deal-Integration wurde steuerlich begleitet, und das Management erhielt Beratung zu seinen Beteiligungsinstrumenten.